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最强逻辑|苹果手机销量看苹果MR(20230516)

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来源:雪球App,作者: 逻辑驱动交易,(【【网址】】/【【QQ微信】】0539347)

1、2007~2022年,16年16代,共计38款机型:iphone初代,定义了手机,售价500美元。最惊艳的则是iphone 4,定义了智能机(苹果第一代MR目前期待值不高,但第二代则被赋予类似苹果4 的期待),从此迎来了苹果时代。最长寿iPhone应该是iPhone 6S,销售周期长达4年之久。最短命iPhone是iPhone 12 Mini(约半年时间)。

2、产品价格:官方定价从2007年的499$至2022年的999$(iPhone 14 pro),价格涨幅100.2%。2007年6月,美元兑人民币汇率1:7.633元(499$≈3808¥),第1代iPhone在国内没有上市,参考iPhone 3G的上市价格,3999元。通过查询,人民币年贬值率6.83%计算,2007年的3999元约等于2022年的8369元,初代产品也并不便宜,就如苹果MR第一代定价3000美元,也不便宜,惊艳品苹果4则是更贵些。

3、销量:iphone初代74天就破了100万台,全年销售610万台。单苹果3G 3天则突破了100万台,年销量1163万台,同比90%。苹果3Gs,全年年销量2073万台,同比78%。苹果4,三周突破170万台,,半年破3000万台,号称苹果发展史上第一个高潮,全年销量4000万台,同比93%。2019年苹果11/11 pro/11 pro/11 Pro MaX等加起来,全年销量约2.5亿台。苹果12/13/14略低于这个销量水平。苹果并未公布每年具体的销量数据,这只是大致的估算数据,为了更直观点,逻辑哥做了下面的表格,前6年增速快,可以达到80%以上,苹果MR也可以预期未来几年也会特别快。

4、分析师郭明Z爆料:5月15日发文称,苹果MR头戴设备可能会在6月WWDC亮相,苹果已经对发布此新设备做了充分准备。其表示,若苹果AR / MR头戴装置发布优于预期,则头戴装置将很快成为消费性电子产业最重要的投资新趋势。苹果将于WWDC发布AR / MR头戴装置有利于苹果供应链股价。值得注意的是,苹果MR头显预计将在9月量产,最快秋季送到用户手上。据郭明Z透露,从新款设备的材料成本来看,除了组装(立讯精密独家)之外,最贵的前5名分别是Micro OLED显示器(Sony独家)、双处理器(台积电独家)、机壳(长盈精密为主要供应) 、12颗相机模型组($高伟电子(01415.HK)独家)、与外部电源(歌尔股份独家)。若考虑到对供应商的营收与利润贡献,高伟电子(01415)因营收规模最小或为最大受益者。

5、个别弹性测算:下面两张图是逻辑哥整理到,可供参考。图1假设2023年50万套,24年 600万套。24年弹性最大的是兆威机电85%,高伟电子26.4%,智立方18%。图2华泰证券假设第一代全生命周期出货100万台(未考虑第二代,其实第二代才是最有期待的),营收弹性最大的是美迪凯41.7%,兆威机电10%,长盈精密9.8%


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作为全球顶尖的智能手机品牌,苹果手机受到了许多消费者的关注,而除了目前在售的 iPhone 13 系列以外,苹果近期最受消费者关注的产品就是 iPhone 15 系列了。随着 iPhone 15 系列发布时间的逐渐临近,与之相关的消息也在近期频繁登上热搜,网友们对此议论纷纷。目前,有爆料人士再次传出消息,iPhone 15 系列的研发生产进度、产品配置信息、计划量产时间以及首批备货数量等信息有了进一步曝光,再次引起了热议。

根据最新的爆料显示,苹果 iPhone 15 系列预计将于 9 月发布,目前该系列新机已经完成测试,再过不久就会进入量产环节,现在 iPhone 15 两款标准版机型和两款 Pro 版机型已经基本敲定,苹果将会继续扩大标准版和 Pro 版之间的差距。

按照时间节点来看,现在距离 9 月份只剩下 3 个月多的时间,苹果历代 iPhone 都会在这个时间节点完成测试,并且快速推进相关的供应链工作,为即将到来的量产阶段做好准备。所以爆料提到的 iPhone 15 系列已经完成测试,再过不久就会进入量产环节,这个时间节点也符合历代 iPhone 的研发进度。

虽然今年手机市场普遍销量低迷,但是从供应链最新的消息来看,苹果似乎并没有受到市场低迷影响,iPhone 15 系列首轮备货量维持去年高位水准,预计7月份开始进入量产阶段,备货量预计 8500 万部起步,上看 9000 万部。

消息称,苹果已经要求供应链做好新机的生产工作部署,包括日本、韩国等地区的材料商与各大封测厂陆续接获支持前置作业要求,中国*省的台积电目前也正在稳步拉高3nm产能。

据悉,iPhone 15 系列将会带来 iPhone 15、iPhone 15Plus、iPhone 15Pro、iPhone 15ProMax 四款新机,全系机型都将采用灵动岛设计,并升级采用USB-C数据端口,其中 iPhone 15 和iPhone 15Plus 仍将配备 60Hz 屏幕、铝合金机身以及双摄组合,而 iPhone 15Pro 和 iPhone 15ProMax 将配备 120Hz 自适应刷新率屏幕,同时 ProMax 机型将会搭载全新的潜望镜头,支持 6 倍光学变焦能力。

值得注意的是,苹果将会再次加大 iPhone 15 标准版和 Pro 版之间的配置差距,Pro 版机型配备最新的 A17 芯片、超细边屏幕、钛金属机身、潜望长焦镜头、固定式触控按键、升级 8GB 运存以及速率更高的 USB-C 端口;标准版机型依然采用老款设计,配备 A16 芯片、铝合金机身、物理按键、普通双摄组合、6GB 运存、普通速率的 USB-C 端口。

从目前的爆料来看,iPhone 15 系列在外观造型方面机本延续了 iPhone 14 系列的设计,并且依然将主要的升级放在了两款 Pro 机型上,这也意味着 iPhone 15 系列四款新机的基本格局变动不大,标准版机型有望继续维持5999元起售的定价,Pro机型由于汇聚主要的升级或许会有所涨价。

有业内人士分析认为,今年 iPhone 15 系列将要面对的竞争已经和去年明显不同,首先去年普遍“摆烂”的安卓手机今年几乎都得到了比较强的提升,其次苹果在高端市场主要的对手之一华为旗舰手机产能得到了明显恢复,国内市场呈现出三足鼎立的格局,苹果想要取胜已经没那么轻松了,因此 iPhone 15 系列要么提升很大,要么给出加量不加价的策略,否则很难在竞争中立于不败之地。

综合来看,目前在售的 iPhone 14 系列算起来已经发布约 9 个月时间,随着下一代 iPhone 15 系列发布时间的临近,与之相关的爆料也在不断涌现,消息指出 iPhone 15 系列四款新机已经完成测试,标准版和 Pro 版之间依然保持明显的配置差距,预计 7 月就会进入量产阶段,首批备货量约为9000万台,新机预计在 9 月正式发布,拭目以待。